نحوه پیروی اتریوم از بیت کوین به چه صورت است؟
دنیای ارزهای دیجیتال یک پادشاه دارد که رفتارش تاثیر زیادی بر رفتار دیگر ارزهای می‌گذارد. قیمت ارز دیجیتال یک معیار متغیر است و تغییر قیمت بیتکوین معمولا باعث تغییر قیمت دیگر رمزارزها می‌شود. در این میان اتریوم معمولا پیروی خوبی از بیتکوین دارد اما این دنباله‌روی همیشگی و یکنواخت نیست.
در میان همه ارزها اتریوم معمولا پیوستگی خوبی با قیمت بیتکوین دارد. با مشاهده نمودار اتریوم در بلندمدت تقریبا مشخص است که در ۹۹ اوقات اتریوم پشت سر بیتکوین مسیر را طی کرده و کمتر دیده شده است که رفتاری خلاق بیتکوین داشته باشد. با بررسی بیشتر جزییات به این نکته پی می‌بریم که اتریوم شاید یک ارز پیروی‌کننده از بیتکوین بوده است اما دامنه نوسانش را لزوما با بیتکوین هماهنگ نمی‌کند. همچنین در برخی از مواقع رشد‌ها و سقوط‌های شدیدتری را نسبت به BTC تجربه کرده است. علاوه بر این هرچه پروژه اتریوم جلوتر می‌رود جذابیت‌هایش بیشتر می‌شود و برای خود هویتی منحصر به فرد می‌سازد. همه این‌ها باعث می‌شود از پیروی اتریوم در آینده از بیتکوین مطمئن نباشیم. شاید اتریوم رشدی به مراتب بیشتر داشته باشد و یا شاید نتواند پابهپای بیتکوین رقابت کند. ما در این مقاله قصد با توجه به معیارهایی مانند قیمت ارز دیجیتال نحوه پیروی اتریوم از بیتکوین را مورد بحث قرار دهیم.
پیروی چیست؟
پیروی در بازار کریپتو دو کوین یا دو رمزارز در زمان تغییر قیمت همسو باشند. ارزی که در ابتدا تغییر جهت می‌دهد و یا دچار شدت می‌شود ارز پیشرو و ارز دیجیتالی که به دنبال رهبر می‌رود را پیروی‌کننده می‌نامیم. همان‌طور که گفته شد پیشرو بخش عظیمی از بازار رمزارزها بیتکوین است. هر شخصی که می‌خواهد قیمت ارز دیجیتال مورد نظرش را پیش‌بینی کند در ابتدا پیش‌بینی قیمت بیتکوین را در بازه زمانی مورد محاسبه به عنوان متر و معیار قرار می‌دهد. حتی اگر ارز مورد نظر تکنولوژی کاملا متفاوتی داشته باشد و مستقل به حساب بیاید باز هم تغییرات بیتکوین روی او اثر خواهد گذاشت. از همین رو در افت‌وخیزهای بیتکوین کل بازار دچار نوسان می‌شود. برای مثال افت بیتکوین در ابتدا سال ۲۰۱۸ باعث کاهش چشمگیر قیمت تمام ارزهای دیجیتال شد و همچنین رشد بیتکوین در ابتدای سال ۲۰۲۱ مسبب صعود قیمت‌ها در بازار رمزارزها شد. پس واضح است که مفهوم پیروی در بازار کریپتو وجود دارد و بیتکوین در حال حاضر پیشروی بازار است.
گرچه در بازار کریپتو ارزهایی هستند که کمترین ضریب پیروی یا همبستگی را بیتکوین دارند اما تعداد آنها از ارزهای پیروی‌کننده بسیار کمتر است. مثلا dai,metal,nuls ضریت همبستگی منفی با بیتکوین دارند. یعنی معمولا خلاف جهت این عرض حرکت می‌کنند و در روزهای خوب بیتکوین آنها تراز منفی ثبت کرده‌اند. از آن طرف در لحظاتی که بیتکوین در حال سقوط بوده این ارزها جزوه بخش سبز رنگ لیست صرافی‌ها بوده‌اند.
پیروی و همبستگی در دیگر بازارها وجود دارد؟
مفهوم پیروی مفهوم جدید در بازارهای سرمایه نیست. پیش از این در بازارهای مختلف مثل بازار طلا، فلزات و ارزهای پولی نیز این مفهوم وجود داشته است. بسیاری از فلزات از قیمت طلا پیروی می‌کنند و یا طلا و نفت همیشه در اکثر اوقات خلاف جهت یکدیگر حرکت می‌کنند. با توجه به گسترش بازار رمز ارزها طبیعی است این رفتار در قیمت ارز دیجیتال نیز مشاهده شود. همان‌طور که با بالا رفتن قیمت طلا ارزش آهن نیز بیشتر می‌شود، رشد قیمت بیتکوین باعث افزایش ارزش اتریوم خواهد شد. به بیان دیگر پیروی یک اصل برای هر بازار سرمایه‌گذاری است و هر صنعتی نیاز به یک رهبر و پیشرو دارد تا مسیر صنعت را مشخص کند.
آیا اتریوم از بیتکوین پیروی می‌کند؟
پاسخ به این سوال به همان اندازه که می‌تواند آسان باشد، به همان نیز سخت است. اگر بخواهیم از سال ۲۰۱۳ و روزهای ابتدایی اتریوم نمودار را بررسی کنیم خیلی راحت جواب مثبت است اما اگر بخواهیم در بازه‌ها زمانی کوتاه‌مدت بررسی داشته باشیم جواب می‌تواند منفی باشد. نمودارها که به دقت بررسی می‌شوند مشخص می‌کنند همبستگی وجود دارد اما باید در دو جنبه بررسی شود؛ پیروی در جهت رشد و پیروی در میزان رشد. از نظر پیروی در جهت رشد تقریبا در اکثر روزها می‌توان گفت اتریوم یک پیروی‌کننده مطلق از بیتکوین بوده است. کمتر زمانی را می‌توان پیدا کرد که بیتکوین رشد خوبی را تجربه کرده است و اتریوم ثبات داشته و یا بالعکس. هرچه نوسان شدیدتر می‌شود پیروی در جهت رشد بیشتر خودش را نشان می‌دهد. در روزهای آرام بازار می‌توان زمان‌هایی را پیدا کرد که حتی جهت پیروی در جهت رشد نیز وجود نداشته است. یعنی روزهایی که بیتکوین روز خوبش را تجربه کرد و اتریوم تراز منفی به ثبت رسانده است و یا برعکس. چیزی که به راحتی قابل درک است در نوسانات شدید بازار است. به محض آغاز رشد بیتکوین، اتریوم نیز عزم خود را جذب کرده تا به دنبال پادشاه رمزارزها سیر صعودی را طی کند. در برخی از مواقع از نظر درصد رشد جتی از بیتکوین پیشی گرفته است. این که قیمت ارز دیجیتال در جهتی مخالف با بیتکوین تغییر کند شاید کمی عجیب شاد اما اینکه قیمت ارز دیجیتال هم‌جهت با بیتکوین اما با شدت بیشتر یا کمتری نوسان داشته باشد امری طبیعی در بازار کریپتو است. بنابراین اتریوم نیز در بسیاری از روزها سرعتی بیش از بیتکوین در رشد داشته و البته در مقاطعی افت‌های به‌مراتب شدیدتر از بیتکوین را تجربه کرده است.
آیا قیمت ارز دیجیتال تحت تاثیر پیروی و همبستگی است؟
همان‌طور که ذکر شد اتریوم معمولا پیروی از بیتکوین را انجام می‌دهد اما رفتارش همیشه مشابه و مطابق رفتار بیتکوین نیست. در سال گذشته اتریوم درصد رشد بیشتری را نسبت به بیتکوین تجربه کرد و بنا بر ادعای بسیاری از کارشناسان به دنبال ایجاد استقلال حرکتی برای خودش است. دامنه نوسان اتریوم در بسیاری از مواقع افت‌وخیزهای بیشتری از bitcoin داشته است و گویا در حال تلاش است تا به جای سوار شدن بر موج بیتکوین خودش جریان‌ساز شود. بررسی‌های عددی و آماری نشان می‌دهد طی سالهای گذشته استقلال اتریوم بیشتر شده است و صعودها و فرودهای خاص خودش را تجربه کرده است. بین سالهای ۲۰۱۷ تا ۲۰۱۹ ضریب پیروی اتریوم از بیتکوین بین ۰.۲۵ تا ۰.۹ در حال جابه‌جا شدن بوده است. رفتار بیتکوین در این مدت به ۱۴ حرکت تفکیک که از بین این ۱۴ حرکت ۵ با اتریوم پیروی‌کننده بیت کوین بوده است و در ۹ مورد دیگر اتریوم رفتاری متفاوت داشته است. لازم به ذکر است در این تحقیق منظور از تفاوت حرکتی متفاوت چه به لحاظ جهت نمودار قیمت و چه به لحاظ دامنه نوسان قیمت ارز دیجیتال است.
در یک مطالعه گسترده بین سالهای ۲۰۱۶ تا ۲۰۲۰ نتایج جالبی از همبستگی و پیروی اتریوم از بیتکوین بدست آمد. در ابتدا این بازه زمانی تقریبا ضریب همبستگی نزدیک به صفر بوده است اما با جلوتر رفتن در همان سال ضریب به حدود ۰.۵ درصد افزایش یافته است. این مقدار در سال ۲۰۱۷ دچار افت شده و بین اعداد ۰.۲ و ۰.۴۵ در حال نوسان بوده است. اما پیروی اتریوم و از بیتکوین از سال ۲۰۱۸ شروع به افزایش می‌کند. در این سال ضریب تا مرز ۰.۹ نیز رشد می‌کند. بدین معنا که حرکات نمودار قیمت اتریوم چه به لحاظ جهت حرکت و چه به لحاظ شدت نوسان بسیار مشابه بیتکوین بوده است. قیمت ارز دیجیتال در این سال نوسان‌ها زیادی داشته و سالی یکنواخت نبوده است اما اتریوم وابستگی شدید به بیتکوین را به نمایش گذاشته است. از سال ۲۰۱۸ به بعد این ضریب بین عدد ۰.۸ تا ۰.۹ در حال جابه‌جا شدن بوده و در تابستان ۲۰۲۰ دوباره به ۰.۹ نزدیک شده است. مشخص است که با گسترش بازار رمزارزها و شهرت جهانی بیتکوین و اتریوم این دو ارز به ثباتی نسبتی و مقبولیت عمومی دست یافته‌اند. گرچه بازار رمزارزها همیشه نوسان دارد و قیمت ارز دیجیتال معیاری همیشه در حال تغییر است اما به نظر می‌رسد اتریوم توانسته است خود را از سایرین جدا کند و اعتبار خوبی برای خود دست و پا کند. شباهت حرکات btc و اتریوم نشان می‌دهد اعتمادها به اتریوم نیز بیشتر شده و بعد از بیتکوین جایگاهی مطمئن را بین ارزهای دیجیتال پیدا کرده است. ملکه دنیای کریپتو گرچه به دنبال استقلال و جریان‌سازی با تکیه بر پتانسیل خودش است، اما می‌داند هم‌ردیف شدن با بیتکوین از نظر محبوبیت و یا مورد اعتماد بودن می‌تواند نقش کلیدی در پیشرفت و توسعه پروژه‌اش داشته باشد.
پیروی از بیتکوین چه خطراتی دارد؟
پیش‌تر گفته شد اتریوم با نزدیک‌ترین میزان اعتبار خود به اعتبار بیتکوین توانسته اعتماد عمومی را جلب کند و خود را به عنوان رمزارزی مطمئن معرفی کند. اما این نکته همیشه مثبت نخواهد بود. به لحاظ علمی و اقتصادی قیمت ارز دیجیتال باید استقلال داشته باشد و در صورت وابستگی می‌تواند در معرض تهدیدات جدی قرار بگیرد. در دنیای کریپتو هیچ رمزارزی مطمئن‌تر و مشهورتر از بیتکوین نیست اما هنوز هم از گوشه و کنار شایعاتی مبنی بر سقوط ناگهانی، از بین رفتن و صدها توطئه یا بدبینی دیگر به گوش می‌رسد. هویت ناشناس خالق بیتکوین، مخالف برخی از دولت‌ها، ترس بسیاری از شرکت‌هایی که منافعشان در تعارض با Btc است و ... عواملی هستند که باعث می‌شوند هنوز نسبت به رفتار بیتکوین در آینده شک و تردیدهای کمی باشد.
در این میان اگر ارزی وابستگی شدید به بیتکوین داشته باشد قطعا در روزهای سخت متضرر خواهد شد. با وجود اینکه وابستگی به بیتکوین می‌تواند به طور کل یک معیار مثبت برای ارز دیجیتال باشد اما ارزی که مستقل نیست همیشه در خطر است؛ حتی اگر پیروی‌کننده بیتکوین باشد. در واقع علاوه بر تهدیدات داخلی مثل نقص فنی پروژه، عدم حمایت سرمایه‌گذاران و ... باید نگران تهدیدات اطراف بیتکوین نیز باشد. از همین رو اتریوم با وجود آن که نفع بسیاری از همبستگی با بیتکوین شمال حال شد اما به طور مشخص به دنبال ایجاد استقلال است. آنها می‌دانند شاید فردا بیتکوین به دلیل یک پیام توییتری از ایلان ماسک سقوط کند و یا مشخص شدن هویت ساتوشی یک شوک بزرگ به بازار بدهد. بنابراین تیم طراح و سازنده اتریوم سعی می‌کند پروژه‌اش را مستقل از بیتکوین معرفی کند و جایگاهی مستقل برای خود در بازار بیابد. رسیدن به این مقصود بسیار سخت خواهد بود زیرا بیتکوین نمایند‌ه‌ای برای تمام ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود. مهم‌ترین فاکتور بازار کریپتو یعنی قیمت ارز دیجیتال تحت تاثیر قیمت بیتکوین است. کافی است روزهایی که بیتکوین شیب نزولی دارد به لیست صرافی‌ها سر بزنید تا متوجه تاثیرگذاری پادشاه رمزارزها شوید. اما اتریوم می‌خواهد این مسیر خطرناک را روزی به پایان برساند. همین تلاش اتریوم باعث شده بسیاری از کارشناسان اتریوم را دارای آینده‌ای روشن‌تر نسبت به بیتکوین بدانند. شفافیت پروژه و هویت مالکان، برتری‌های فنی و برخی عوامل دیگر اتریوم را در سالهای آینده صاحب هویتی مستقل خواهد کرد.
آیا پیش‌بینی پیروی‌های آینده ممکن است؟
همان‌طور که ذکر شد پیروی اتریوم از بیتکوین ظرف سالهای گذشته رشد داشته است. از طرفی شنیده می‌شود اتریوم به دنبال هویتی مستقل است و می‌خواهد ظرف چند سال آینده نمودار متفاوت خود را داشته باشد. برخی از کارشناسان معتقدند اثبات پیروی یا همبستگی در آینده ممکن نیست زیرا عوامل تاثیرگذار دائما در حال تغییر هستند. اگر امروز خبری مبنی بر تغییرات عمده در قیمت ارز دیجیتال بشنوید حتما حدس می‌زنید بیتکوین نیز دچار تغییر شده و حتی تغییرات بیت کوین مسبب این امر بوده است. در حال حاضر بیتکوین نقش رهبر بازار را دارد اما ادامه این روند در آینده را نمی‌توان قطعی دانست. از آن جایی که پروژه‌های ارزهای دیجیتال معمولا شباهت‌هایی در پایه و اساس و اهداف دارند و تقریبا همه آنها تکنولوژی محور هستند واضح است که همیشه همبستگی تا حدی وجود خواهد داشت اما پیش‌بینی‌ها می‌گوید به‌زودی بسیاری از رمزارزها مسیر مستقل خود را در پیش خواهند گرفت. در این بین اتریوم شاید رهبر مستقل‌ها نام گیرد زیرا بیشترین پتانسیل را برای جداسازی روند خود از بیتکوین دارد. در نتیجه شاید ضریب همبستگی اتریوم و بیتکوین با همان شیبی که طی سالهای ۲۰۱۶ تا ۲۰۲۰ رشد کرده در آینده به صفر نزدیک شود. هم‌اکنون بسیاری از طرفداران اتریوم این پروژه را طرحی موفق‌تر و دارای پتانسیل بیشتری می‌دانند.
ضریب همبستگی را چطور می‌توان مشخص کرد؟
با مشاهده نمودارها و استفاده از فرمول‌های ریاضی و آماری می‌توان ضریب همبستگی را با درصد خطا و تقریب متفاوت محاسبه کرد اما وب‌سایت cryptowatch کار را برای فعالان بازار رمزارزها آسان کرده است. این وب‌سایت که مرجعی برای مشاهده قیمت ارز دیجیتال نیز هست، در صفحه ارزها گزینه‌ای به نام correlation دارد که جهت محاسبه و نمایش ضریب همبستگی ارز مورد نظر با سایر ارزها است. در این صفحه شما می‌توانید ضریب همبستگی را در بازه‌های زمانی مختلف و یا کل دوران حیات ارزها با یکدیگر مقایسه کنید. این مقایسه به شما در برنامه‌ریزی‌ها برای خرید ارزهای مختلف کمک خواهد کرد. بسیاری از فعالان بازار کریپتو نمی‌خواهند همه سرمایه خود را صرف ارزهایی کنند که همبستگی زیادی به یکدیگر دارند. این مدل از سبد سرمایه باعث خواهد شد تا در روزهایی که کوین اصلی دچار سقوط قیمت ارز دیجیتال می‌شود تمام رمزارزها کاهش قیمت مشابه داشته باشند. از همین رو داشتن ارزهایی با ضرایب همبستگی مختلف می‌تواند تضمین‌کننده ثبات برای سبد سرمایه شما باشد.
در نهایت باید گفت:
بیتکوین و اتریوم چند سالی است که در صدر فهرست ارزهای دیجیتال قرار گرفته‌اند. گرچه در این مدت گاهی جایگاه اتریوم تهدید شده اما بیتکوین جایگاهش را به خوبی حفظ کرده است. اتریوم نیز با وجود تهدید‌های مقطعی همچنان دومین رمزارز پرطرفدار دنیاست. تغییرات این دو ارز دیجیتال طی دو سال گذشته تشابه زیادی داشته و ضریب همبستگی آنها معمولا عددی بیش از ۰.۷ بوده است. با وجود آن که در مقاطعی اتریوم پیشرفت بهتری از نظر درصد رشد نسبت به بیتکوین داشت اما کمتر دیده شد که حرکت ارزشی آنها خلاف یکدیگر باشد. اتریوم تقریبا پابهپای بیتکوین رشد کرده است و یک پیروی‌کننده دقیق برای پادشاه رمزارزها بوده است. این که در آینده این روند ادامه دارد یا خیر قطعی نیست اما مشخص است روزی سرنوشت این دو ارز از یکدیگر جدا خواهد شد. زمانی خواهد رسید که در بازار کریپتو قیمت ارز دیجیتال دیگر تحت تاثیر بیتکوین نخواهد بود و یا تاثیر پذیری کمتری خواهند داشت. در آن روز احتمالا اتریوم بیشترین استقلال را پیدا کرده است و شاید خودش جریان‌ساز شود و ارزهای دیگر از اتریوم پیروی کنند. تا امروز نتایج تحقیقات نشان می‌دهد اتریوم رفتار یکسانی در مورد پیروی از بیتکوین نداشته است. در ابتدا مستقل بوده و سپس دنباله‌روی از بیتکوین را آغاز کرده و رتبه دوم را در محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال کسب کرده است. همه می‌دانند هدف اتریوم ربودن جایگاه نخست از بیتکوین است اما هنوز مشخص نیست برای این مهم آیا این رمزارز مشهور پیروی از بیتکوین را کنار خواهد گذاشت یا خیر؟
Comments
Post a Comment